Le Groupe BCGE enregistre, une nouvelle fois, une hausse marquée de ses résultats au premier semestre 2007. Le bénéfice net s’élève à 42.7 millions de francs, contre 35.0 millions de francs au 30 juin 2006 (+ 22.2%). Le bénéfice brut atteint 53.1 millions (contre 48.3 millions, + 9.8%).

Cette progression résulte d’une croissance des produits d’exploitation (+ 6.2%,
à 157.4 millions) et d’une bonne maîtrise des charges. Le Groupe BCGE accroît encore sa rentabilité. Le rapport entre les coûts et les revenus (Cost Income Ratio) passe ainsi de 67.4% à 66.3%. Le rendement du capital (Return On Equity) dépasse le seuil de 10% (10.1%). Les créances hypothécaires et les créances sur la clientèle croissent respectivement de 1.9% et de 1.8%. Les fonds de la clientèle gérés et administrés progressent de 7.0%, à 14.120 milliards de francs.

Les perspectives pour le reste de l’année sont positives. La BCGE table sur une croissance régulière des revenus, une maîtrise des charges et sur une nouvelle progression du bénéfice net en 2007.

Bénéfice net en progression constante
Les résultats du premier semestre 2007 du Groupe BCGE confirment le
renforcement continu de la capacité bénéficiaire du Groupe. Au 30 juin 2007, le
bénéfice net s’inscrit en hausse de 7.8 millions de francs par rapport au premier semestre 2006 (+ 22.2%). Pour sa part, le résultat opérationnel (avant éléments extraordinaires et impôts) a augmenté de 31.1%, passant de 35.9 millions au premier semestre 2006 à 47.1 millions pour les six premiers mois de 2007 (+ 11.2 millions). Un montant de 8 millions a été affecté aux réserves pour risques bancaires généraux.

Croissance de 9.8% du bénéfice brut
Le bénéfice brut progresse de 4.8 millions de francs par rapport à la même période de l’année précédente. Ce résultat provient principalement d’une augmentation des produits d’exploitation, à 157.4 millions (+ 6.2%) et d’une bonne maîtrise des charges.

Augmentation marquée des produits
Les métiers stratégiques de la BCGE génèrent une forte croissance des revenus.
Les meilleures progressions sont issues des crédits hypothécaires, des financements aux entreprises, du private banking, ainsi que de la salle des marchés. Les opérations d’intérêts augmentent de 3.6%, à 95.1 millions de francs. Les opérations de commissions et de prestations de service enregistrent une légère progression de 1.3%, à 48.4 millions. Quant aux opérations de négoce, elles progressent de 10.9%, à 9.1 millions.

Excellente évolution de la marge d’intérêts
Les opérations d’intérêts, qui s’élèvent à 95.1 millions de francs, représentent 60.4% des produits d’exploitation. Dans le contexte d’une légère contraction du bilan – due pour l’essentiel à la réduction programmée du financement de la Fondation de Valorisation – la marge d’intérêts commerciale s’élève à 1.50%, contre 1.42% au 30 juin 2006. Cette progression est le reflet d’une stratégie de gestion prudente du bilan, suivie avec constance depuis plusieurs années.

Rapport profitabilité/risque optimal
Le total du bilan passe de 12.571 milliards de francs au 31 décembre 2006 à 12.277 milliards au 30 juin 2007 (- 2.3%). Le bilan de la BCGE se stabilise à un niveau en adéquation avec les objectifs de qualité de risque fixés. L’évolution enregistrée au premier semestre (- 294.1 millions) est le résultat de la poursuite du programme de remboursement de l’encours de la Fondation de Valorisation, qui diminue de 189.5 millions. Ainsi, ces créances ne représentent aujourd’hui plus que 1.390 milliard sur les 5.3 milliards initiaux. Pour leur part, les créances hypothécaires progressent de
119.5 millions, à 6.309 milliards (+ 1.9%). Les créances sur la clientèle (entreprises et particuliers, sans la Fondation de Valorisation) augmentent de 47.2 millions, à 2.640 milliards (+ 1.8%), témoignant d’un financement continu et important des entreprises genevoises.

Conformément à la tendance générale du marché, l’épargne déposée auprès de la
BCGE est en léger retrait de 2.2% ou 101.4 millions, à 4.508 milliards. Cette
évolution s’explique par le transfert d’une partie de l’épargne traditionnelle vers d’autres formes de placements plus attractives (gestion de fortune, prévoyance, dépôts à terme) ou d’autre types de comptes non assimilés à l’épargne. L’épargne finance 36.7% de la totalité de l’actif du bilan. Par ailleurs, la couverture des crédits hypothécaires par l’épargne se situe à un niveau élevé, avec un taux de 71.5%. En baisse de 171.8 millions, à 2.934 milliards, le financement à long terme a été adapté en profitant de bonnes conditions des taux. Quant aux engagements envers les banques, qui s’élèvent à 485.7 millions, ils se maintiennent à un niveau optimal.

Evolution des commissions
Les opérations de commissions sont en légère progression de 1.3%, à 48.4 millions de francs. Ce chiffre représente 30.7% des produits d’exploitation. Cette hausse globale résulte d’une évolution asymétrique des commissions des deux principaux secteurs d’activité : la forte progression des opérations de gestion de patrimoines (+ 12.2%, à 25.0 millions), compense une baisse des commissions sur les opérations de crédit (- 12.8%, à 16.0 millions). La hausse dans le private banking confirme le succès de la philosophie et du concept de gestion privée de la Banque. Le semestre en recul dans le financement du négoce international (global commodity finance) s’explique par l’affaiblissement du dollar entre le premier semestre 2007 et la même
période de l’année précédente, ainsi que par une politique particulièrement prudente et sélective dans la gestion de ce type de risques.

Succès de la gestion de fortune BCGE
Les fonds de la clientèle privée sous mandat de gestion discrétionnaire progressent constamment, confirmant le positionnement de la BCGE comme un des acteurs leaders de la gestion des petites et moyennes fortunes. Au 30 juin 2007, ils s’élèvent à 1.630 milliard de francs, en hausse de 11.3% sur six mois. Malgré un tassement au niveau de la clientèle institutionnelle (- 2.8%, à 4.271 milliards), les actifs gérés et administrés augmentent de 7.0%, à 14.120 milliards. Ce dernier chiffre tient compte de la consolidation du fonds La Foncière, détenu à 42% par le Groupe BCGE.

Progression des charges de 4.5%
Les charges ont connu une légère hausse de 4.5%, à 104.4 millions de francs. La
progression est principalement due à une hausse de 4.7 millions des charges de
personnel (+ 8.4%), à 60.4 millions, reflet de l’évolution du marché du travail pour les spécialistes de haut niveau et de la constitution progressive de l’équipe de migration informatique. Cette dernière a nécessité l’engagement de dix nouvelles unités à plein-temps (dans un effectif global de 769 postes, en diminution de sept unités par rapport au 31 décembre 2006).

En revanche, les autres charges d’exploitation sont pratiquement inchangées, avec une diminution de 195’000 francs (- 0.4%), à 43.9 millions, malgré un investissement soutenu dans la rénovation et la modernisation des agences.
Solidité financière améliorée. Les fonds propres comptables (hors résultat de la période) s’élèvent à 802 millions de francs, contre 753 millions à la fin de l’année, ce qui représente 6.5% du total du bilan (6.0% au 31 décembre 2006). A 159.9%, le taux de couverture des fonds propres atteste de la solidité de la situation financière de la BCGE.

Augmentation du nombre de «clients actionnaires»
La BCGE se réjouit de la poursuite de l’augmentation du nombre d’actionnaires
privés, signe tangible de l’attachement de la communauté de Genève et de sa région à sa Banque. Au 30 juin 2007, 7’475 personnes possèdent des actions de la BCGE (+ 616 depuis le 31 décembre 2006), dont près des trois quarts (73.6%) sont des porteurs détenant jusqu’à 25 titres.

Perspectives positives
Pour la fin de l’année – et sous réserve de nouveaux développements de la crise
financière actuelle – la BCGE s’attend à une croissance régulière des revenus, à des charges contenues dans le budget et, partant, à une croissance modérée du
bénéfice brut. Une gestion prudente des risques et une stabilisation des
amortissements permettent de tabler sur une nouvelle progression du bénéfice net en 2007.

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BCGE en bonne croissance