L’industriel savoyard MND, qui va procéder à une grosse augmentation de capital, se donne les moyens de ses ambitions et signe un contrat record de 100 millions d’euros.
Le spécialiste de la mobilité par câble et des infrastructures de loisirs à sensations, basé à Alpespace, restructure son capital et sa dette. Après accord de l’Autorité des marchés financiers en janvier, le groupe MND va opérer une augmentation de capital principalement réservée à Cheyne Capital et Cheydemont (ses actionnaires principaux) à hauteur de 136,6 M€, c’est-à-dire le montant de sa dette existante convertie en obligations simples au prix de 2 euros par titre. À l’issue, la holding ad hoc Leisure & Mobility Infrastructure détiendra environ 97,84 % du capital et des droits de vote de la société, qui réunit le fonds européen Cheyne et Xavier Gallot-Lavallée (la répartition du capital n’est pas communiquée).
« Cette opération va nous permettre de désendetter massivement le groupe et d’atteindre un niveau de fonds propres estimé à 32 M€ et une dette financière nette de 17 millions, pour financer notre plan de croissance et nos investissements », se félicite Xavier Gallot-Lavallée, PDG fondateur de MND.
« Logique d’équité »
En parallèle, MND a négocié l’allongement de la maturité du prêt de 18 M€ octroyé par l’État (FDES) en août 2020, dont l’amortissement sera différé en juillet 2025 (au lieu de mai 2024) jusqu’en juillet 2029.
Concernant les 2,16 % d’actions répartis dans le public, un plan d’attribution en bons de souscription d’actions (BSA) sera proposé aux actionnaires lors de l’assemblée générale extraordinaire du 10 mars,
« afin qu’ils puissent participer à l’augmentation du capital dans les mêmes conditions que Cheyne (2 euros par action), dans une logique d’équité », souligne le dirigeant.
Cap sur l’innovation
Cet apport en cash doit permettre au groupe savoyard de financer ses développements. À commencer par l’extension de son site à Sainte-Hélène-du-Lac, sur deux hectares supplémentaires (cinq au total). Deux nouveaux bâtiments industriel et logistique de 4 300 m2, en cours de construction, seront opérationnels en septembre, pour un montant de 10 M€. Une seconde tranche, d’une surface de 2 600 m2 (bureaux et espace de présentation), est prévue ultérieurement pour 5 M€.
Par ailleurs, MND engagera 20 M€ sur trois ans dans des solutions innovantes sur ses quatre pôles d’activité.
Pour l’exercice 2021-2022, son chiffre d’affaires annuel consolidé, clôturé à fin juin, s’établit à 74 M€, en hausse de 81 %, avec 300 salariés. Et il devrait continuer de croître. À fin décembre, le carnet de commandes de MND s’affichait déjà à 65 M€, dont deux tiers à l’export. Parmi les projets en cours : la réalisation de la plus grande télécabine d’Amérique du Nord (sur 7,2 km), dans un parc naturel du Kentucky, livrée fin 2024 pour 35 M€ ; ainsi qu’une luge quatre-saisons, aux États-Unis encore (3 M€).
MND accélère aussi dans l’urbain, avec la mise en service, en juillet 2023, du téléphérique de Huy, en Belgique (8 M€).
« Notre plan, qui vise une offre globale, fait de nous un interlocuteur unique “été et hiver”, en France et à l’international », assure Xavier Gallot-Lavallée. Il prévoit une centaine d’embauches d’ici à trois ans.
Un site quatre-saisons à 100 M€
Toujours à l’étranger, l’industriel vient de signer un contrat record de 100 millions d’euros pour l’aménagement quatre-saisons du site de Chimgan, en Ouzbékistan (Asie centrale). « Nous travaillons à ce projet depuis 2019 aux côtés des états ouzbek et français, ce dernier cofinançant le projet présenté par un consortium d’ingénierie français (dont Patriarche, qui assurera l’aménagement urbain du site) », explique le dirigeant. MND a remporté la totalité des six lots, à savoir : un téléphérique, une télécabine 10 places, deux télésièges, six tapis avec galerie pour l’espace “débutants”, des systèmes d’enneigement automatique et des activités de loisirs outdoor (deux tyroliennes géantes, une tour d’aventure et une luge sur rail scénarisée). « Une belle victoire de l’équipe de France », sourit Xavier Gallot-Lavallée, qui livrera l’ensemble fin 2025.
Patricia Rey
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